爱游戏体育资讯频道各位听众晚上好，欢迎收听由易方达基金易养老冠名的中证财富夜读。本期我们继续与大家一起分享关于养老投资的理念与故事。点击下方音频，收听财富心语。

　　“苏老泉，二十七，始发愤，读书籍”。唐宋八大家苏洵27岁开始发奋读书，后大器晚成。国学经典《三字经》中的这句话用来启示人们，生活中很多事情，只要开始，都会来得及。

　　面对养老，许多人都懂得“时光易逝催人老”的道理，却总在开始之际踌躇不前。想要老年时拥有乘凉的大树，我们首先需要做的，是战胜从“道理都懂”到“开始动手”之间的一些“心魔”。

　　心理学家做过一项测试，要求一群人做两道选择题：第一道题是现在拿到100美元，还是一个月之后拿到120美元;第二道题是12个月之后拿到100美元，还是13个月之后拿到120美元。

　　在第一题中，虽然等一个月收益就能高20%，但大多数人还是选择现在拿到100美元;但在第二题中，大多数人则选择了13个月之后拿120美元。

　　透过这个测试我们发现，“远见”往往知易行难，“眼前回报”的吸引力是强大的。只有当桌面上没有“即时回报”这个选项时，人们的行为才会更加理性。

　　养老储备是我们“留给数十年后的自己”的礼物，而“即时回报偏好”这个心魔，会弱化我们理性决策、提早启动养老储备的决心。

　　当人们面对未来的不确定事件时，往往会努力忽视甚至贬低这件事的重要性，以此为借口，沉溺于当前享受。比如减肥塑身、戒烟戒酒时，都可能存在“舒适”的拖延这种“心魔”。

　　对于不确定性的恐惧和回避，以及对“保持原样”的偏好，导致人们不愿意因为养老规划做出财富分配方面的改变，或者干脆对养老需求视而不见。在“舒适”的拖延中，白白浪费了本可以储备资金进行投资、通过复利效应积累财富的大好时光。

　　对一些人而言，“赚200元的快乐远不能抵消损失100元的痛苦”，投资常常希望时时刻刻能够“保本”。这也是开启养老投资时常见的心魔之一，即确定性偏好。

　　但实际上，要提高养老金账户的中长期投资回报，需要开展多元资产配置、适当提高风险资产的配置比例，这会导致账户的投资收益出现波动，短期甚至可能出现亏损的情况。

　　当“保本”的惯性被打破后，人们容易产生怀疑、动摇甚至恐惧心理，最终减额参与、拒绝参与或者提前退出养老金计划，从而失去长期增厚养老储备的机会。

　　信息爆炸的时代，选择太多可能会导致无法做出选择。有一项著名的消费行为研究显示，商场里陈列简约的货架比琳琅满目的货架，更容易吸引顾客快速完成采购。

　　在信息过载和惯性决策“心魔”的影响下，有人或视而不见，因选择焦虑而直接放弃;有人或墨守成规、随波逐流，不及时进行规划、更新决策爱游戏，最终追悔莫及。

　　个人养老投资，是一场心态和意志力的较量，在过程中还会经历许多反人性的考验，需要投资者有更多耐心和恒心，克服惰性、惯性和非理性。